Rincari nei Mutui: Aumento di 540 Euro all’Anno per Nuovi Contratti

Una recente analisi ha messo in evidenza che chi stipula un mutuo da 130.000 euro con una durata di 25 anni a ottobre si trova a dover affrontare costi significativamente più elevati rispetto a chi ha firmato lo stesso contratto a febbraio. La differenza può arrivare a quasi 13.500 euro nell’arco dei 25 anni, corrispondente a circa 540 euro all’anno.

Il confronto è stato effettuato su un campione di mutui con identico importo e durata, utilizzando un ammortamento alla francese e considerando le scelte contrattuali dei mutuatari italiani, con l’85% che opta per tassi fissi e il 15% per tassi variabili. L’esborso totale stimato per il mutuo medio stipulato a febbraio è di 187.765 euro, mentre quello per il mutuo contratto a ottobre arriva a 196.865 euro, con una differenza di 9.100 euro sulle 300 rate. Se i tassi fossero rimasti ai livelli di febbraio, l’esborso sarebbe stato di circa 183.376 euro, ovvero 13.489 euro in meno rispetto al mutuo di ottobre.

Questo incremento dei costi è attribuibile all’aumento sia dell’Irs, il tasso di riferimento per i mutui a tasso fisso, sia dell’Euribor, utilizzato per i mutui a tasso variabile. Inoltre, il 10 settembre, la Banca Centrale Europea ha aumentato i tassi ufficiali di 25 punti base, portando il tasso sui depositi al 2,50%, quello sulle operazioni di rifinanziamento principali al 2,65% e quello sui prestiti marginali al 2,90%. L’ente monetario ha giustificato questa stretta con le pressioni inflazionistiche generate dal conflitto in Medio Oriente, senza fornire indicazioni sulle prossime mosse.

Nel dettaglio, per i mutui a tasso fisso, il miglior tasso medio è passato dal 2,982% di febbraio al 3,49% previsto per ottobre. Questo comporta un aumento della rata da 615 a circa 650 euro e un incremento del rimborso complessivo da 184.577 a 195.034 euro, con un aumento medio di 10.457 euro, pari a circa 418 euro all’anno. Per quanto riguarda i mutui a tasso variabile, il tasso è calcolato come somma di uno spread dello 0,60% e della media tra l’Euribor a uno e a tre mesi: era pari al 2,58% a febbraio (con una rata di 589 euro) e raggiunge il 3,24% a ottobre (con una rata di 632 euro, +43 euro). Confrontando rata per rata fino a settembre, la somma delle differenze tra febbraio e ottobre è di 160 euro; il variabile supera la rata del fisso di febbraio solo da settembre, mantenendo ancora un vantaggio di 81 euro nel complesso delle nove mensilità considerate.

Per l’orizzonte a lungo termine, la simulazione utilizza la curva dei future sull’Euribor disponibile a metà settembre, prevedendo che il tasso variabile salirebbe al 3,93% nel 2029 e al 4,25% nel 2036, portando la rata a circa 679 euro e successivamente a circa 695 euro. Con queste ipotesi, il mutuo variabile stipulato a febbraio comporterebbe un esborso di 205.825 euro, mentre quello di ottobre salirebbe a 207.239 euro, con un incremento di 1.414 euro. In uno scenario in cui i tassi fossero rimasti invariati dai livelli di febbraio, l’extra-costo sul variabile arriverebbe a 30.673 euro, ovvero 1.227 euro l’anno. L’aumento si concentra soprattutto nella prima parte dell’ammortamento, quando il capitale residuo è più elevato.

Roberto Anedda, responsabile dell’analisi dei mercati finanziari, osserva: «Tutti gli scenari a medio termine stimano tassi di interesse in rialzo. Le tensioni sul mercato energetico restano elevate e questo porterà ad alzare i costi. Si tratta di extracosti che possono trasformarsi in migliaia di euro lungo la vita del mutuo, a fronte di una situazione reddituale delle famiglie italiane che non ha neanche assorbito i picchi dell’inflazione del 2022-2023. Inevitabilmente questa situazione si rifletterà presto in una contrazione delle erogazioni». Infatti, le compravendite di abitazioni hanno già mostrato una prima frenata nel secondo trimestre del 2026; per misurare compiutamente l’impatto dei tassi sulle erogazioni e sul mercato immobiliare, sarà necessario attendere le statistiche di fine anno.

Oltre ai mutui, la simulazione ha evidenziato altri extra-costi attesi per l’autunno 2026 per una famiglia media: la spesa per carburante aumenterà di 324 euro (consumo familiare ipotizzato di 1.000 litri all’anno), la bolletta elettrica di 114 euro (consumo annuo di 2.187 kWh) e la bolletta del gas di 180 euro (consumo annuo di 678 Smc).